Два сценария: необходимость повышать ставку ЦБ может отпасть к июлю

Центробанк, вопреки ожиданиям значительной части аналитиков и участников рынка, сохранил ключевую ставку в 16%, что означает, что расчеты регулятора по эффективности проводившихся с осени 2023 года действий были верны. В таком случае, ждать дальнейшего роста ставки нет причин, но есть и другой сценарий: если к концу июля не найдется подтверждений некоторому охлаждению экономики, Банк России может поднять ключевую ставку до 18% годовых. Как пишет «Коммерсант», есть вероятность, что для старта наглядной дезинфляции будет достаточно не действий, а обещания это сделать.

Уверенность рынка в том, что на заседании совета директоров ЦБ 7 июня ставку поднимут до 17% годовых, отражалась в повышении доходности ОФЗ и увеличении ставок по розничным кредитам и депозитам во многих российских банков.

Решение сохранить текущую ставку технически может говорить о том, что у регулятора нет оснований дополнительно повышать стоимость денег в экономике, что подтвердили в ЦБ. Причина, почему было отклонено предложение о повышении ставки, — недостаток сведений, которые закрывали бы данные по II кварталу (лишний день в високосном году также вносит дополнительный шум).

По предварительной информации, II квартал пройдет по базовому сценарию ЦБ, который учитывает уже начавшееся охлаждение экономики под воздействием высокой ставки, а также снижение инфляции. Глава Банка России Эльвира Набиуллина отмечала замедление спроса в мае в некоторых регионах и отраслях, выход нормы сбережений домохозяйств (при высокой кредитной активности) на 10-летний максимум. Есть и прочие сведения, в том числе по активности корпоративного кредитования, из которых можно сделать вывод, что во II квартале разрыв выпуска с потенциальным ВВП «как минимум не уменьшился».

«Мы не можем сказать, что ставка 16% сдерживает экономический рост», — сказала Набиуллина.

Однозначно утверждать или опровергать это станет возможно 26 июля во время очередного заседания ЦБ. В регуляторе пояснили, что если недостающие данные об усилении перегрева во II квартале подтвердятся, то базовый сценарий применить будет невозможно. Значит, Центробанк будет вынужден с конца июля значительно повысить ключевую ставку, вероятно, до 18% годовых.

В общем решение Центробанка 7 июня показало, что реальных угроз выхода инфляции из-под контроля нет.

Издание отмечает, что ситуация дает рынку энергичный сигнал о готовности к резким действиям в моменте, показательный, поскольку в несимволических действиях необходимости нет. «Жесткость денежно-кредитной политики (ДКП) автоматически усиливается с первого квартала без изменения ставки просто потому, что инфляционное давление, не связанное с бюджетным стимулированием, сокращается, тогда как бюджетные стимулы постепенно будут снижать свою эффективность», — указано в статье.

По какому из двух сценариев будет развиваться ситуация дальше, можно будет сказать раньше, чем в конце июля. Минфин в ближайшее время пообещал возобновить проведение аукционов по ОФЗ, это означает, что повышенную волатильность на этом рынке с конца мая сочли завершенной. Уже в начале июля станет ясно, как скажутся на формальных цифрах инфляции индексация тарифов госмонополий и начало традиционного снижения давления на цены на продовольственном рынке.

По мнению издания, несмотря на мнение регулятора, что баланс рисков дополнительно сместился в проинфляционную сторону во II квартале, с большой вероятностью в июле ставку сохранят на прежнем уровне. Однако и шансы на то, что ключевая ставка будет снижаться в течение текущего года, стремительно падают, хотя вероятность все равно остается, так как инфляция может пойти на спад в конце года так же быстро, как росла в конце 2023-го.

Пять накопительных счетов июня со ставкой до 17%* годовых

На Банки.ру появилась новая подборка накопительных счетов с высокой доходностью. Вот три из них:

«ВТБ-счет» от ВТБ«Накопительный счет» от Газпромбанка«Локо. Мой выбор» от Локо-Банка

*Условия по вкладам актуальны на 31 мая 2024 года.

Источники:

Условия получения:

Первый заём до 10 000 рублей выдается бесплатно в случае своевременного погашения; В случае нарушения сроков, размер неустойки составляет 0,10% от суммы просрочки в день, но не более 10% от суммы кредита; В случае длительной задержки выплаты информация будет передана в БКИ.

Информация о полной стоимости займа и пример расчета:

ПСК (полная стоимость кредита) в процентах составляет от 0,000% до 292,000% годовых.

Пример:

Заём в размере 10 000 рублей выдан на 61 дней с пролонгацией. В году 365 дней, по договору ставка составляет 0,8% в день (годовая ставка, соответственно будет равна 292%). Сумма процентов за год составляет 29 200 руб. (10 000*292% = 29 200), за 1 день 80 руб. (29 200/365 = 80), за 61 дней соответственно 4 880 руб. (80*61 = 4 880. Общая сумма платежа составляет 14 880 руб. (10 000 руб. основной долг + 4 880 руб. проценты). Процентная ставка по займам составляет от 0 до 292% годовых; По потребительским кредитам и кредитным картам - от 17 до 31% годовых;

Последствия невыплаты заёмных средств:

В случае невозвращения в условленный срок суммы кредита или суммы процентов за пользование заёмными средствами кредитор вынуждено начислит штраф за просрочку платежа. Большинство кредиторов идут на уступки и дают 3 дополнительных рабочих дня для оплаты. Они предусмотрены на случай, к примеру, если банковский перевод занял больше времени, чем обычно. Однако, в случае неполучения от Вас какой-либо реакции в течение продолжительного времени, будет начислен штраф за просрочку срока погашения размером в среднем 0,10% от первоначальной суммы для займов, 0,03% от суммы задолженности в среднем для потребительских кредитов и кредитных карт. При несоблюдении Вами условий по погашению кредитов и займов, данные о Вас могут быть переданы в реестр должников, а задолженность - коллекторскому агентству для взыскания долга. О всех приближающихся сроках платежа кредитор своевременно информирует Вас по СМС или электронной почте. Рекомендуем Вам вносить платеж в день получения данных напоминаний. Погашая задолженность в срок, Вы формируете хорошую кредитную историю, что повышает Ваши шансы в дальнейшем получить кредит на более выгодных условиях. Предложение не является офертой. Конечные условия уточняйте при прямом общении с кредиторами.