Шок, но ненадолго. Аналитик назвал возможный максимальный размер ключевой ставки ЦБ

Максимальный уровень ключевой ставки, на который пойдет Банк России при определенном сценарии, может составить 25%. «Но он вряд ли продержится долго, потому что уровень побочного действия такой шоковой терапии для экономики сравним с удавкой», – пояснил в комментарии Банки.ру аналитик банковского сектора Андрей Бархота.

Он напомнил, что три четверти экспертов ожидало, что в ходе предыдущего заседания совета директоров Банка России ключевая ставка может быть повышена не менее, чем на 1 п. п. Этого не случилось, тем не менее произошел объективный рост стоимости формирования банков – на 0,75–1,5 п. п. за счет увеличения доходности ОФЗ, которое лучше отражает фондирование долгосрочных кредитов, нежели ключевая ставка.

«В ходе грядущего заседания дилемма у мегарегулятора значительно более сложная. Поднятие ставки на 1,5–2,5 п. п. никак не изменит ситуацию, поскольку ускорение инфляции вызвано не перегревом потребительского сектора, а ростом стоимости импортной продукции, сырья и машин. Было бы неверным полагать, что недавнее укрепление рубля в ходе перехода на внебиржевое ценообразование вызовет снижение цен на импорт. Подняв сейчас ключевую ставку и получив минимальный эффект, Банк России рискует лишиться последнего и единственного своего инструмента, равно как и веры в то, что манипулирование ставкой может оказывать влияние на российскую экономику в ее текущем состоянии», – отметил аналитик.

По мнению Андрея Бархоты, второе альтернативное решение для ближайшего заседания совета директоров Банка России - не повышать ключевую ставку или повысить ее на символические 0,5 п. п. одновременно с увеличением обязательной нормы резервирования – последнее также является инструментом денежно-кредитной политики. В этом случае эффект также будет незначительным с позиции замедления инфляции, однако у мегарегулятора еще останутся «патроны» для дальнейшей борьбы.

«Вторая альтернатива предпочтительнее, но она ударяет по догматике о том, что вся сила в ключевой ставке, поэтому Банк России может повысить ставку на 1,25–2,5 п. п на ближайшем заседании. Теперь, правда наиболее релевантным сравнением будет политика центрального банка Турции, который уже много месяцев продолжает бороться с двузначной инфляцией, двузначной ставкой рефинансирования», – сказал Андрей Бархота.

По его словам, ситуация, в которой оказался мегарегулятор, напоминает охотника с ружьем с одним патроном в окружении волков.

«Учитывая предыдущие неуспешные повышения ставки (они не замедлили инфляции и розничного кредитования), шанс остается практически последним. При этом вероятность успеха – менее 50%. Так, прирост ключевой ставки с 16% до 20% – это рост на четверть. А прирост с 8 до 16%, как за последние 10 месяцев, это рост в два раза. Если в два раза не подействовало, почему должна подействовать четверть? Конечно, Банк России приравняет неснижающуюся инфляцию к лесным пожарам, и попробует поднять ставку на 2 п. п. сразу, но это может быть последним таким повышением в нынешнем составе руководства мегарегулятора. В действительности инфляция сильна из-за дорожающего импорта и сегментных государственных расходов. Размер ставки на это не влияет», – убежден аналитик.

Ставки по вкладам пока еще позволяют защитить накопления от инфляции. Эксперты Банки.ру составили топ-10 трехмесячных вкладов среди предложений 30 крупнейших банков, представленных у нас на сайте. Вот первая пятерка:

«Белые ночи online», Банк «Санкт-Петербург»«ДОМа лучше», Банк ДОМ.РФ«Выгодное лето с "Халвой"», Совкомбанк«В плюсе» с Привилегиями «Плюс», Газпромбанк«Доход», Банк Уралсиб

* Условия по вкладам актуальны на 19 июня 2024 года.

Источники:

Условия получения:

Первый заём до 10 000 рублей выдается бесплатно в случае своевременного погашения; В случае нарушения сроков, размер неустойки составляет 0,10% от суммы просрочки в день, но не более 10% от суммы кредита; В случае длительной задержки выплаты информация будет передана в БКИ.

Информация о полной стоимости займа и пример расчета:

ПСК (полная стоимость кредита) в процентах составляет от 0,000% до 292,000% годовых.

Пример:

Заём в размере 10 000 рублей выдан на 61 дней с пролонгацией. В году 365 дней, по договору ставка составляет 0,8% в день (годовая ставка, соответственно будет равна 292%). Сумма процентов за год составляет 29 200 руб. (10 000*292% = 29 200), за 1 день 80 руб. (29 200/365 = 80), за 61 дней соответственно 4 880 руб. (80*61 = 4 880. Общая сумма платежа составляет 14 880 руб. (10 000 руб. основной долг + 4 880 руб. проценты). Процентная ставка по займам составляет от 0 до 292% годовых; По потребительским кредитам и кредитным картам - от 17 до 31% годовых;

Последствия невыплаты заёмных средств:

В случае невозвращения в условленный срок суммы кредита или суммы процентов за пользование заёмными средствами кредитор вынуждено начислит штраф за просрочку платежа. Большинство кредиторов идут на уступки и дают 3 дополнительных рабочих дня для оплаты. Они предусмотрены на случай, к примеру, если банковский перевод занял больше времени, чем обычно. Однако, в случае неполучения от Вас какой-либо реакции в течение продолжительного времени, будет начислен штраф за просрочку срока погашения размером в среднем 0,10% от первоначальной суммы для займов, 0,03% от суммы задолженности в среднем для потребительских кредитов и кредитных карт. При несоблюдении Вами условий по погашению кредитов и займов, данные о Вас могут быть переданы в реестр должников, а задолженность - коллекторскому агентству для взыскания долга. О всех приближающихся сроках платежа кредитор своевременно информирует Вас по СМС или электронной почте. Рекомендуем Вам вносить платеж в день получения данных напоминаний. Погашая задолженность в срок, Вы формируете хорошую кредитную историю, что повышает Ваши шансы в дальнейшем получить кредит на более выгодных условиях. Предложение не является офертой. Конечные условия уточняйте при прямом общении с кредиторами.